Andera Partners affirme son statut de société de gestion multispécialiste de référence. Le groupe amorce sa conquête de l’international avec 6 investissements dans des sociétés hors de France, soit 25 % des nouveaux investissements et 29 opérations de croissance externe à l’étranger. Noëlla de Bermingham, Directrice RSE et Chief Sustainability Officer depuis 2021, affirme son engagement à démocratiser une transition vers une finance plus durable et responsable. Retour sur ses perspectives et sa vision dans un entretien pour Choiseul Magazine.
Quels seront les principaux leviers pour accélérer la transition vers une finance plus durable et responsable dans les années à venir ?
Accélérer la transition vers une finance plus durable repose sur plusieurs leviers stratégiques, situés au carrefour des exigences réglementaires, des dynamiques de marché et des innovations financières.
Tout d’abord, le cadre réglementaire joue un rôle déterminant dans la structuration de la finance durable et la garantie d’une plus grande transparence. Une harmonisation accrue des normes facilitera l’évaluation des impacts, renforcera la comparabilité des données et réduira le risque de greenwashing.
Ensuite, l’intégration des risques climatiques, biodiversité et sociaux dans l’analyse financière deviendra incontournable. L’évaluation des impacts liés au climat, à la biodiversité et aux inégalités sociales devra être pleinement intégrée dans les modèles de valorisation des actifs, afin de mieux anticiper les risques systémiques et orienter les capitaux vers des investissements alignés avec les objectifs de transition.
Par ailleurs, la montée en compétence des acteurs financiers sera un facteur clé d’accélération. L’adoption d’une approche durable exige une transformation des pratiques et des outils d’analyse. Former les investisseurs et dirigeants d’entreprise aux enjeux environnementaux et sociaux est essentiel.
Enfin, il est crucial de retrouver le cœur de métier des investisseurs : l’accompagnement des entreprises dans leur transformation. Loin d’être un simple exercice de sélection, l’investissement responsable implique un travail de terrain pour aider les entreprises à évoluer vers des modèles plus durables. Cela passe par un dialogue constructif, la mise en place d’indicateurs de performance extra-financière et l’intégration des critères RSE au cœur des stratégies de création de valeur.
En combinant ces leviers, la finance durable pourra dépasser une simple logique de conformité pour devenir un véritable moteur de transformation, réorientant les flux financiers vers une économie plus résiliente, inclusive et adaptée aux défis du XXIe siècle.
On oppose souvent investissement durable et rentable, comme si le respect de critères ESG étaient incompatibles avec la performance financière. Comment une politique RSE peut-elle être synonyme de création de valeur pour une entreprise ? Et comment concilier nécessaire transition écologique et maintien d’un business model pérenne pour les investisseurs ?
L’idée que l’investissement durable nuirait à la performance financière est un mythe qui s’effrite de plus en plus. Une politique RSE bien intégrée génère de la valeur sur plusieurs dimensions :
- Amélioration de la performance opérationnelle : L’efficacité énergétique, la réduction des déchets ou l’optimisation des ressources diminuent les coûts et renforcent la résilience des entreprises.
- Accès facilité au financement : Les entreprises engagées dans des pratiques responsables bénéficient de conditions de financement plus avantageuses, notamment à travers des fonds spécialisés ou des prêts indexés sur leur performance en matière de durabilité.
- Atténuation des risques : L’intégration des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance limite les risques réglementaires, juridiques et réputationnels, qui peuvent avoir un impact direct sur la valorisation d’une entreprise.
- Attractivité et fidélisation des talents : Les nouvelles générations accordent une importance croissante aux engagements sociétaux des entreprises, influençant ainsi leur capacité à attirer et retenir les meilleurs profils.
Le véritable enjeu est d’aligner transition écologique et viabilité économique. L’investissement responsable ne doit pas être perçu comme une contrainte, mais comme une opportunité pour repenser les modèles d’affaires et renforcer leur pérennité. En Private Equity, nous accompagnons nos participations dans cette transformation en définissant des trajectoires réalistes, adaptées à leur secteur et à leur stade de développement, tout en veillant à préserver leur compétitivité.
Vous avez été chargée de cours à Sciences Po et à l’Institut Supérieur de l’Environnement. Quelle place accordez-vous à la formation au sujet de ces problématiques de finance responsable ?
La formation est un levier incontournable pour accélérer l’adoption de la finance durable. Les décideurs de demain, qu’ils soient investisseurs, entrepreneurs ou régulateurs, doivent être armés pour comprendre et intégrer ces enjeux dans leur stratégie. J’ai eu la chance d’enseigner à Sciences Po et à l’Institut Supérieur de l’Environnement, où j’ai constaté un réel appétit des étudiants pour ces sujets.
L’éducation à la finance responsable doit être pratique, appliquée et prospective. Il ne s’agit pas seulement d’acquérir une connaissance théorique des réglementations ou des méthodologies ESG, mais aussi de comprendre les leviers stratégiques qui permettent d’opérer une transformation efficace des entreprises et des marchés financiers.
Aujourd’hui, nous devons aussi former les acteurs en poste : dirigeants d’entreprises, investisseurs, doivent monter en compétences sur ces sujets pour en faire un moteur de création de valeur. C’est pourquoi nous intégrons ces dimensions dans nos échanges avec nos participations chez Andera Partners, en les accompagnant vers une meilleure appropriation des enjeux ESG et en facilitant le partage des bonnes pratiques.
Pour retrouver le classement Choiseul Finance de demain, réalisé par l’Institut Choiseul en partenariat avec Haussmann Executive Search et CFNEWS (Corporate Finance News), rendez-vous sur le site de Choiseul France.
